期货竞价是指在期货交易所内，买卖双方通过价格和数量的撮合来达成交易的过程。而期货连续竞价是指在交易所开市后，买卖双方根据市场行情实时调整价格和数量，不断撮合成交。下面将详细介绍期货竞价和期货连续竞价的撮合过程。
首先，期货竞价的撮合主要依赖于交易所的交易系统。交易所会提供一个电子交易平台，买卖双方会通过该平台提交委托订单。委托订单中包括买卖方向、合约品种、价格和数量等信息。当买卖双方的委托订单满足一定的撮合条件时，交易系统会自动撮合成交。
撮合条件主要包括价格和数量。价格是指买卖双方愿意交易的价格，买方愿意支付的最高价格为买入价，卖方愿意接受的最低价格为卖出价。当买入价高于卖出价时，即存在买卖价差，市场就有了撮合的可能性。数量是指买卖双方愿意交易的合约数量。当买卖双方的委托订单中的数量能够满足撮合条件时，即可成交。
其次，期货连续竞价的撮合过程与期货竞价类似，但存在一些不同之处。首先，期货连续竞价是在交易所开市后进行的，买卖双方可以根据市场行情实时调整价格和数量。市场行情通常由市场深度和最新成交价等信息组成。市场深度是指买卖双方的报价和挂单数量，买方报价从高到低排列，卖方报价从低到高排列。最新成交价是最近一次成交的价格。
在期货连续竞价中，买卖双方可以根据市场行情实时调整自己的委托订单。如果买方认为市场行情有利于买入，可以提高买入价或增加买入数量；如果卖方认为市场行情有利于卖出，可以降低卖出价或增加卖出数量。当买卖双方的委托订单满足撮合条件时，交易系统会自动撮合成交。
撮合的优先顺序通常按照价格和时间的先后顺序进行。价格优先指买方愿意支付的最高价格高于卖方愿意接受的最低价格，买方的委托订单会优先成交；时间优先指在价格相同的情况下，先提交委托订单的买卖双方会优先成交。
总结起来，期货竞价的撮合主要依赖于交易所的交易系统，买卖双方通过提交委托订单实现撮合成交。而期货连续竞价是在交易所开市后进行的，买卖双方可以根据市场行情实时调整委托订单。撮合的优先顺序通常按照价格和时间的先后顺序进行。期货竞价和期货连续竞价的撮合过程旨在保证市场的公平、公正和高效运行，为投资者提供良好的交易环境。
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