期货期权交易的实际案例,应该属于社会学、**学、哲学等理论范畴,所以要明确怎么来判断期权的正确性?首先要明确,期货期权交易是一种非传统的交易工具。当然这个工具也是未来的衍生品,例如商品期货、股指期货、外汇等,除此之外还有一个农产品期货等的期货期权交易。
期货期权交易的潜在收益远远大于股票期货的收益,但是风险也是不确定的,为什么期货期权的收益要远高于股票期货的收益。因为期货期权的标的物是商品,其价格波动大,获利的空间远大于股票期货,所以对应的期权交易市场是比较大的,特别是炒期货的交易者可能都会面临高买低卖的这种问题。
普通投资者想在期货市场中赚钱,并不太容易,需要通过掌握以下几个方面来筛选期权交易。
1、关注期权隐含波动率
从波动率的公式我们不难发现,由于期权价格与期货价格是呈正相关关系,所以波动率也是非常关键的,例如当标的物价格波动较大,那么期权隐含波动率高时,由于期权的隐含波动率高,但是期权隐含波动率低,期权隐含波动率低。所以,一旦要做好期权投资就要关注波动率的变化,只有这样才能够做出更好的交易。
2、关注期权行情
在这里有一个简单的简单的例子,例如目前豆粕期货的豆粕期权,它的价格波动率与标的物波动率呈正相关关系,而且波动率与标的物价格的变化高度一致。也就是只要当豆粕期货价格下跌的时候,期权波动率就会上涨,反之亦然。
在有些期货品种期权投资难度会比较小,而且如果你能够清楚的分辨这些品种,那么你的风险就会相对的低一些。不过目前已经上市的期权合约都有不少品种,不同的期权合约投资策略,比如螺纹钢、玻璃、白糖、玉米等,可以根据这些行情,来选择对应的期权,投资者可以从这些商品期权的波动率变成自己的投资策略。
3、投资组合
这里以投资者的风险承受能力来筛选合适的期权品种,比如50ETF、沪深300ETF、上证50ETF、沪深300ETF等,这种类型的期货合约投资风险会比较小,可能会用很少的资金来进行交易。因此,投资者可以根据这些投资品种的波动率来选择适合自己的策略。
4、投资对象
不同的期货品种波动率较大,但是其波动率是有**的,期货合约最小波动价位是1元/吨,如螺纹钢期货的波动率是10*,那么其波动率就是10元/吨,由于期货价格有波动,其波动率变动对于在日内投资者的交易不会造成太大的影响。对于期货交易,期货市场的盈利逻辑就是风险和收益的组合,可以关注上期所的不锈钢期货的日内涨幅,以及其他期货品种的波动率。
5、下单时间
通过上面的分析,你会发现,最近的豆粕期货波动率表现并不是很稳定,毕竟投资者可以通过下单进行下单交易,如果在下单之前,你需要先确定下单的时间,那么就需要考虑下单的速度。当然投资者可能会担心做多的话,无法在下单之前就制定好操作计划。
6、资金管理
只有保证金的使用,才是投资中获利的关键。一般的投资者都是以小资金为主,在交易过程中即使能够在下单的时候进行多次下单,但投资者的资金都不能做太多,需要投资者严格控制好交易金额。
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