期货交易中，基差是一个重要的概念，它反映了期货价格与现货价格之间的价差。当基差为正时，表明期货价格高于现货价格，反之亦然。当基差为正时，期货价格将如何走势呢？将对此进行深入探讨。
一、期货基差概念
期货基差是指期货合约价格与现货价格之间的差额。通常情况下，基差与供需关系密切相关。当现货供应充足时，基差往往为负，表明期货价格低于现货价格。而当现货供应紧张时，基差往往为正，表明期货价格高于现货价格。
二、基差为正的期货走势
一般来说，当基差为正时，期货价格将呈现以下走势：
1、正基差收窄
如果基差为正，但正在逐渐缩小，表明现货供应正在增加，或期货合约即将到期，市场预期现货价格将上涨。在这种情况下，期货价格可能会下跌，以反映现货价格的上涨。
2、正基差扩大
如果基差为正，且正在扩大，表明现货供应仍然紧张，或市场预期未来现货价格将进一步上涨。在这种情况下，期货价格可能会继续上涨，以反映现货价格的上涨预期。
3、正基差维持不变
如果基差为正，且保持相对稳定，表明现货供应与需求处于相对平衡的状态。在这种情况下，期货价格可能会横盘整理，在现货价格的波动范围内波动。
三、影响基差走势的因素
基差的走势受多种因素影响，包括：
1、现货供需
现货供需关系是影响基差的最主要因素。当现货供应充足时，基差往往为负，反之亦然。
2、期货交割时间
期货合约的交割时间也会影响基差。临近交割时，基差通常会收窄，因为市场预期交割后现货价格将与期货价格趋同。
3、市场预期
市场对未来现货价格的预期也会影响基差。如果市场预期未来现货价格将上涨，基差可能会扩大，反之亦然。
基差是期货交易个重要的指标，反映了期货价格与现货价格之间的价差。当基差为正时，表明期货价格高于现货价格，一般情况下，期货价格将呈现正基差收窄、正基差扩大或正基差维持不变的走势。影响基差走势的因素包括现货供需、期货交割时间和市场预期等。理解基差的概念及其走势对于期货交易者制定正确的交易策略至关重要。
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