当期货价与股价的剪刀差达到1倍时，表明市场存在较大的套利机会。投资者可以采用以下策略应对：
一、期现套利
- 买入现货，卖出期货：当期货价高于现货价时，投资者可以买入现货，同时卖出与现货合约对应的期货合约。这样，当现货价格上涨时，投资者可以获利；当期货价格下跌时，投资者也可以获利，从而实现套利收益。
- 卖出现货，买入期货：当现货价低于期货价时，投资者可以卖出现货，同时买入与现货合约对应的期货合约。这样，当现货价格上涨时，投资者可以获利；当期货价格下跌时，投资者也可以获利，从而实现套利收益。
二、跨期套利
- 买入近月合约，卖出远月合约：当近月合约价格高于远月合约价格时，投资者可以买入近月合约，同时卖出远月合约。这样，随着时间的推移，近月合约价格会逐渐向远月合约价格靠拢，投资者可以获利。
- 卖出近月合约，买入远月合约：当近月合约价格低于远月合约价格时，投资者可以卖出近月合约，同时买入远月合约。这样，随着时间的推移，近月合约价格会逐渐向远月合约价格靠拢，投资者可以获利。
三、期货正套
- 买入主力合约，卖出次主力合约：当主力合约价格高于次主力合约价格时，投资者可以买入主力合约，同时卖出次主力合约。这样，当主力合约价格上涨时，投资者可以获利；当次主力合约价格下跌时，投资者也可以获利，从而实现套利收益。
- 卖出主力合约，买入次主力合约：当主力合约价格低于次主力合约价格时，投资者可以卖出主力合约，同时买入次主力合约。这样，当主力合约价格上涨时，投资者可以获利；当次主力合约价格下跌时，投资者也可以获利，从而实现套利收益。
四、期货反套
- 卖出主力合约，买入次主力合约：当主力合约价格高于次主力合约价格，且主力合约与次主力合约价差较大时，投资者可以卖出主力合约，同时买入次主力合约。这样，当主力合约价格上涨时，投资者可以获利；当次主力合约价格下跌时，投资者也可以获利，从而实现套利收益。
- 买入主力合约，卖出次主力合约：当主力合约价格低于次主力合约价格，且主力合约与次主力合约价差较大时，投资者可以买入主力合约，同时卖出次主力合约。这样，当主力合约价格上涨时，投资者可以获利；当次主力合约价格下跌时，投资者也可以获利，从而实现套利收益。
需要注意的是，期货交易存在较大的风险，投资者在进行期货套利时，应做好充分的风险控制，并根据市场情况及时调整策略。同时，投资者应密切关注市场动态，及时了解期货合约的交易规则和交割细则。
文章来源于网络，有用户自行上传自期货排行网，版权归原作者所有，如若转载，请注明出处：https://www.meihuadianqi.com/319339.html
