在期货交易中，基差是一个重要的概念。它代表了期货合约价格与标的现货价格之间的差价，对期货交易者的盈亏至关重要。将详细介绍期货基差，并提供一个简明扼要的口诀，帮助你轻松理解和应用基差。
什么是基差？
基差是指期货合约价格与标的现货价格之间的差价。期货合约的价格通常高于现货价格，这是因为期货合约包含了资金成本和风险溢价。基差的具体数值因品种、交割月份和市场供求关系而异。
基差分类
基差可以分为正基差和负基差：
- 正基差：期货合约价格高于现货价格。这通常发生在现货供不应求或期货需求旺盛的情况下。
- 负基差：期货合约价格低于现货价格。这通常发生在现货供过于求或期货需求疲软的情况下。
基差影响
基差对期货交易者的盈亏有直接影响：
- 正基差：当基差为正时，期货多头（买方）有利可图，因为他们可以从期货合约的升水中获利。
- 负基差：当基差为负时，期货空头（卖方）有利可图，因为他们可以从期货合约的贴水中获利。
期货基差口诀
为了帮助你轻松记住和应用期货基差，这里有一个简明扼要的口诀：
买远卖近，正基差；买近卖远，负基差。
- 买远卖近：买入远月合约（交割时间较晚），卖出近月合约（交割时间较早）。这通常会导致正基差，因为远月合约的价格通常高于近月合约。
- 买近卖远：买入近月合约，卖出远月合约。这通常会导致负基差，因为近月合约的价格通常低于远月合约。
实例
假设豆粕期货当前价格为 3,000 元/吨，现货价格为 2,900 元/吨，那么基差为：
基差 = 期货价格 – 现货价格
基差 = 3,000 元/吨 – 2,900 元/吨
基差 = 100 元/吨
在这种情况下，豆粕期货存在正基差，这表明远月期货合约的价格高于现货价格。
期货基差是期货交易中一个重要的概念。它代表了期货合约价格与标的现货价格之间的差价，对期货交易者的盈亏有直接影响。通过理解期货基差并运用上述口诀，你可以更好地把握期货交易中的机会，提高自己的盈利能力。
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