ATR(Average True Range)即平均真实波幅,是衡量市场波动性的一种技术指标。期货ATR合约是一种以ATR为标的资产的金融衍生品,允许交易者对市场波动率进行投机或对冲。
ATR及其计算
ATR的计算公式如下:
ATR = (今高 - 今低) N + 前一日ATR (N - 1) / N
其中:
- 今高为当前交易日的最高价
- 今低为当前交易日的最低价
- 前一日ATR为前一交易日的ATR值
- N为取样周期,通常为14天
ATR的值反映了市场在一定时间段内的平均波动幅度。数值越高,表明市场波动性越大。
ATR期货合约
ATR期货合约是以ATR指数为标的资产的期货合约。它允许交易者对市场波动率进行投机或对冲。
ATR期货合约的优势
- 衡量市场波动率:ATR期货合约可以帮助交易者衡量不同资产或市场的波动率。
- 投机机会:当市场波动率较高时,ATR期货合约提供在波动率波动中获利的投机机会。
- 对冲工具:ATR期货合约可以用作对冲工具,以抵消其他投资中的波动率风险。
- 流动性强:ATR期货合约具有较高的流动性,允许交易者轻松买卖头寸。
ATR期货合约的类型
有两种类型的ATR期货合约:
- 现金结算期货合约:以现金结算,反映ATR指数的价格变化。
- 实物结算期货合约:以实物结算,交割以ATR指数为基础计算的特定价值。
ATR期货合约的交易
ATR期货合约可在期货交易所进行交易。交易涉及以下步骤:
- 选择经纪账户
- 开立期货交易账户
- 确定合适的合约并了解合约规格
- 下单买入或卖出合约
- 监控头寸并根据需要调整
ATR期货合约的风险
与任何金融衍生品一样,ATR期货合约也存在风险:
- 波动率风险:ATR期货合约的价值直接与市场波动率挂钩,因此波动率的突然变化会导致头寸大幅亏损。
- 流动性风险:虽然ATR期货合约通常具有流动性,但在极端市场状况下流动性可能下降,导致难以买卖头寸。
- 市场风险:期货合约受市场因素的影响,例如经济新闻、地缘事件和自然灾害,这些因素会影响波动率并导致头寸亏损。
期货ATR合约是一种强大的工具,可用于衡量市场波动性、投机或对冲。了解ATR及其计算方法、ATR期货合约的类型、交易过程和潜在风险对于成功交易至关重要。请务必在进入市场之前进行彻底的研究并采取适当的风险管理措施。
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