名词解释
外汇期货合约是一种金融衍生品,买方和卖方同意在未来特定日期以特定价格交换一定金额的外汇。以下是几个常用的名词解释:
一、合约代码
合约代码是用于识别特定外汇期货合约的唯一字符串。它通常由以下部分组成:
- 货币对:例如,EUR/USD
- 到期日:例如,H3(3月到期)
- 合约大小:例如,100,000 欧元或美元
二、到期日
到期日是合约到期和双方结算交易的日期。通常以月份代码表示,例如 H(3月)或 Z(12月)。
三、合约大小
合约大小是合约所涵盖的标的资产(外汇)的金额。例如,EUR/USD 合约的合约大小通常为 125,000 欧元或美元。
四、乘数
乘数是用于将合约价格转换为标的资产价格的因子。例如,EUR/USD 合约的乘数为 100,000。这意味着,如果合约价格为 1.1250,则标的资产的价格为 1.1250 100,000 = 112,500 欧元或美元。
五、点值
点值是合约价格最小的变化单位。对于大多数外汇期货合约,点值是 0.0001。例如,EUR/USD 合约的点值是 1 欧元或美元。
六、保证金
保证金是在交易所开立头寸时所需的资金。保证金的目的是抵御市场波动带来的潜在损失。保证金的金额通常以合约价值的百分比表示。
七、结算价
结算价是合约交易结束时的价格。结算价用于计算财务和非财务结算。
八、交易中心
交易中心是交易外汇期货合约的场所。例如,芝加哥商品交易所(CME)是全球最大的外汇期货交易中心之一。
九、套期保值
套期保值是一种使用期货合约来管理未来价格风险的策略。例如,进口商可以买入外汇期货合约以锁定未来的外汇兑换汇率,从而对冲汇率波动的风险。
十、投机
投机是在预期价格变动的情况下买卖期货合约。例如,交易者可以卖出看跌合约来押注外汇价值下降,或者买入看涨合约来押注外汇价值上升。
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