期货基差正常为多少？期货中的基差是如何计算的？
基差是指现货价格与期货价格之间的差异，是期货市场中常用的一个概念。在期货交易中，基差的大小与市场供需关系、交割期限、仓储成本、质量差异等因素有关。一般来说，基差的正常范围可以根据市场情况进行估计，但具体数值会随着市场的变化而不断调整。
基差的计算方法主要有两种：绝对基差和相对基差。
绝对基差是指期货价格与现货价格之间的差额。计算方法为期货价格减去现货价格，得到的结果可以是正数、负数或零。正常情况下，如果市场供需平衡，基差应该接近零。如果期货价格高于现货价格，基差为正数；如果期货价格低于现货价格，基差为负数。
相对基差是指期货价格与现货价格之间的比率。计算方法为期货价格除以现货价格，得到的结果可以是大于1的正数、小于1的正数或等于1。相对基差通常用于比较不同品种、不同期限的期货合约之间的差异。例如，假设现货价格为100元，期货价格为110元，则相对基差为1.1；假设现货价格为100元，期货价格为90元，则相对基差为0.9。
基差的正常范围是根据市场供需关系和交割期限等因素来确定的。在供需平衡的情况下，基差的正常范围比较小，通常在数个百分点以内。但是，在市场供需失衡或交割期限临近时，基差的波动可能会增大。例如，当供应过剩或需求不足时，基差可能会变得负数，即期货价格低于现货价格；而当供应不足或需求过剩时，基差可能会变得正数，即期货价格高于现货价格。
需要注意的是，基差的正常范围是相对而言的，并不是固定不变的。由于市场供需关系和交割期限等因素的不断变化，基差的正常范围也会随之调整。为了更好地判断基差的正常水平，投资者可以参考历史数据、市场预期和基本面分析等方法。
总之，期货基差的正常范围是根据市场供需关系和交割期限等因素来确定的。基差的计算方法有绝对基差和相对基差两种，可以根据不同的需求选择合适的方法。投资者应该密切关注市场动态，了解基差的变化情况，以便更好地进行期货交易。
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