期货远近合约关系是期货市场中的一种重要关系，它指的是同一品种不同到期日的期货合约之间的关系。这种关系通常通过期货指数来体现。
期货是一种标准化的金融衍生品，通过约定在未来某个时点以约定价格买卖标的资产。期货合约的到期日决定了合约的生命周期，而不同到期日的合约之间的关系则由期货指数来衡量。
期货指数是根据一定的计算方法得出的，它代表了一定品种期货合约的整体行情。期货指数的计算方法根据不同的品种有所不同，但一般来说，它会综合考虑各合约的价格、成交量、持仓量等因素，以反映该品种的整体市场走势。
期货远近合约关系往往与期货指数密切相关。当期货远月合约的价格高于近月合约时，我们称之为“正价差”；当期货远月合约的价格低于近月合约时，我们称之为“负价差”。这种价差的存在，反映了市场对于未来行情的预期。
正价差意味着市场对未来行情持乐观态度，远期合约的价格较高。这可能是因为市场预期未来供需状况将改善，或者是因为市场对未来的经济环境持乐观看法。此时，投资者可能会选择持有远月合约，以期待未来行情的上涨。
负价差则意味着市场对未来行情持悲观态度，远期合约的价格较低。这可能是因为市场预期未来供需状况将恶化，或者是因为市场对未来的经济环境持悲观看法。此时，投资者可能会选择持有近月合约，以避免未来行情的下跌风险。
期货远近合约关系不仅受市场预期的影响，还受到其他因素的影响。其中最重要的因素之一是持仓成本。由于期货合约的到期日不同，持有不同到期日合约的成本也不同。当市场预期行情将上涨时，投资者可能会选择持有远月合约，因为远月合约的持仓成本相对较低；而当市场预期行情将下跌时，投资者可能会选择持有近月合约，因为近月合约的持仓成本相对较低。
另外，期货远近合约关系还与流动性和交易成本有关。远月合约通常交投较少，流动性较差，交易成本较高；而近月合约通常交投活跃，流动性较好，交易成本较低。因此，投资者在选择持仓合约时，还需要考虑到流动性和交易成本的因素。
总之，期货远近合约关系是期货市场中的一种重要关系，它通过期货指数来体现。通过观察期货远近合约的价格差异，我们可以了解市场对于未来行情的预期。投资者可以根据市场预期、持仓成本、流动性和交易成本等因素，选择合适的期货合约进行投资。这样的投资决策有助于提高投资者的回报率和风险管理能力。
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