铁矿石期货价格走势图
铁矿石现货贸易商多数为此采取基差贸易的模式,即按当月吨价计算,基差是随市场价格变化而变化。目前,铁矿石现货贸易主要采用“基差+基差+期货价格”定价模式。据介绍,上述“基差+期货价格”贸易模式是基差贸易模式的升级,而该模式被选定为贸易商定价方式,预计客户需要付出一定比例的基差来支付一定数量的基差,比如PB粉、p2101等。由于传统套期保值采用“一口价”、“一口价”和一口价两种模式,并且以DCE进行,以BDI、BRENT、BRENT、M1809等为标的物的期货合同的交易中,基差报价的报价需要收取一个固定的基差。目前,现货贸易中,PB粉等黑色系品种的基差报价只采用该项合同报价,而铁矿石期货的基差报价则用该项合同进行。
据悉,在中证期货铁矿石期货交割地日照港,该业务流程与中证期货铁矿石交割地日照港现货交易系统的签订密切相关。根据中证期货铁矿石交割地日照港对其基差报价的判断,套期保值业务分为远期、跨期和跨品种,这两类业务模式可以有效满足客户远期合约交易需求,并能有效提升客户基差风险管理能力。不过,在交割环节中,中证期货指定的基差销售商需要在第二天向铁矿石销售商支付一定比例的交易成本。
作为国内期货公司的业务板块,期货交易买卖双方在签订合同时,不仅要在交割地完成移仓换月,还要承担具体货物入库手续、检验检疫费、资金划拨、港口持仓、运输等要素。所以,从这个意义上来看,铁矿石期货的套期保值业务是有利于客户获利的。
期货相关负责人向记者表示,通过远期合约、互换等形式,“基差+期货价格”业务实现稳定获利。该负责人认为,买方在获取基差行情的同时,卖出期货合约,赚取未来某一时点的基差收益。买方在此次基差采购中,也可以利用期货价格为双方锁定远期采购成本,有利于在将来现货合同谈判中达成远期基差合同。他进一步表示,目前,很多客户在现货贸易中买方违约了,若无法提前完成对期货公司头寸的转移,则将面临着进一步损失。资本在期现结合方**有一定优势。
通过远期合约和互换,期货和现货市场形成良好的联系。对此,资本总经理胡佳琦对记者表示,尽管对于远期合约而言,现货市场同样存在着较高的波动性,但基差互换、远期合约也能够在一定程度上改变远期合约的流动性,对现货市场价格具有较好的指引作用。对于期货市场来说,基差掉期和远期合约结合成为有效工具,是对远期市场流动性和合约价格的有效补充。
服务实体经济是期货市场服务实体经济的又一重要举措。据了解,2019年以来,受肺炎影响,大宗商品价格波动烈,实体企业面临的不确定因素增多,实体经济经营难度加大。在企业风险管理中,运用基差贸易可以更好地稳定企业经营,有效对冲原材料价格上涨,提升经营的稳定性。在此基础上,资本相关负责人表示,衍生品市场“保险+期货”项目的获批,为企业风险管理提供了新的保障,也为企业提供了更多的选择。据他介绍,资本作为期货公司风险管理的龙头企业,其利用期货市场进行风险管理的方式主要有两类:一是锁定利润,增强企业在市场中的议价能力。
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